Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов
Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов читать книгу онлайн
Расхождение — самый надёжный и оперативный сигнал разворота тренда. Александр Элдер, один из ведущих мировых специалистов по трейдингу, показывает, как на практике использовать расхождение (несогласованность поведения индикаторов и цен).
Книга будет интересна как долгосрочным инвесторам и трейдерам, так и специалистам по внутридневной торговле. Она написана доступным языком и содержит упражнения для закрепления материала.
Внимание! Книга может содержать контент только для совершеннолетних. Для несовершеннолетних чтение данного контента СТРОГО ЗАПРЕЩЕНО! Если в книге присутствует наличие пропаганды ЛГБТ и другого, запрещенного контента - просьба написать на почту [email protected] для удаления материала
Как бычьи, так и медвежьи расхождения должны быть чётко видны. Если есть отклонение от нормы, то лучше оставить акцию в покое и заняться другими. Не пытайтесь войти в сделку во что бы то ни стало. На рынках имеется масса возможностей, и индивидуальные трейдеры могут дождаться чёткого сигнала. Корпоративный трейдер должен торговать каждый день, а у индивидуального трейдера есть преимущество перед ним — он волен входить в сделки только тогда, когда все выстраивается идеально или почти идеально. Не упускайте это преимущество.
Помните, что рынки живут сразу в нескольких масштабах времени. Если вы видите бычье расхождение на дневном графике, важно знать, что происходит на недельном. Хорошо, если он пробивает линию поддержки, подтверждая бычий тренд. Если же он падает, как нож, то нужно быть особо осторожным, торгуя на бычьем расхождении дневного графика, — либо пропустите сделку, либо сократите её размер.
Спасибо за то, что составили мне компанию в экскурсе по этой увлекательной и важной области технического анализа. Чтобы победить в трейдинге, выполняйте домашнюю работу, ведите тщательные записи и контролируйте риск.
Успешной торговли!
Д-р Александр Элдер
Нью-Йорк
Ноябрь 2013 г.
Благодарности
Я признателен верным друзьям, которые помогали мне в работе над этой книгой. При подготовке графиков я пользовался техническими инструментами, разработанными блестящим программистом Джоном Брунсом в Чикаго. После участия в одном из моих лагерей для трейдеров много лет назад он создал несколько «элдер-дисков», которые позволяют встроить мои инструменты в ряд популярных программ для работы с графиками. Все графики в книге построены с использованием «элдер-дисков».
Джефф Паркер, выдающийся член группы SpikeTrade, внимательно прочёл рукопись, сделал ряд предложений и поправок. Келли Клемент из MetaStock.com подготовил несколько графиков в MetaStock, а Патриция Лю — графики в StockFinder. Керри Ловворн помог с дизайном обложки, а Кэрол Киган Кейн выполнила финальное техническое редактирование. Только с её подписью можно считать книгу окончательно готовой.
Большое вам спасибо.
Ответы на вопросы (кухня)
Прочтите ответ на свой вопрос и возвращайтесь к упражнениям. Не смотрите ответы на другие вопросы!
Рис. 7a. Дневной график AMP. Ответ: бычье расхождение сигнализирует о ралли (график в TradeStation)
После падения цен в зоне A новый минимум гистограммы MACD подтверждает нисходящий тренд. Ралли в зоне B сопровождается подъёмом гистограммы MACD выше нулевой линии, «ломающему хребет медведю». Именно с этого момента серьёзный трейдер должен внимательно следить за акцией, чтобы понять, формируется ли бычье расхождение. Обратите внимание на то, что в зоне B цены поднимаются чуть выше зоны стоимости, показывая, что быки становятся сильнее. В зоне C цены падают до нового минимума, но гистограмма MACD формирует значительно более мелкое дно. Она завершает формирование бычьего расхождения и даёт сигнал покупки, когда начинает подниматься от дна. Обратите внимание ещё на два бычьих сигнала в зоне C — бычью модель линий MACD и «хвост кенгуру» — ценовой столбик, выступающий вниз из узкой полосы цен. Это говорит о том, что AMP тестирует более низкий уровень, но отскакивает.
Рис. 8a. Дневной график AMZN. Ответ: медвежье расхождение предвещает падение (график в TradeStation)
В апреле 2010 г. я отдыхал на Карибах и не особо следил за рынком, но в пятницу утром, просматривая электронную почту под зонтиком у бассейна, увидел письмо от Керри Ловворна, моего друга и партнёра по SpikeTrade. Он прислал мне график AMZN с несколькими стрелками и вопросительным знаком. На графике в глаза бросалось медвежье расхождение X-Y2-Z2. Я упустил предыдущие расхождения AMZN, но в этот раз не собирался терять возможность! Я тут же продал акцию в короткую, установив стоп-приказ у последнего пика, а потом закрыл ноутбук и отправился с женой на пляж. Сделка была прибыльной с первого дня. На следующей неделе, когда цены стали топтаться под зоной стоимости, я вышел из сделки.
Я не в полной мере использовал потенциал этого снижения, но главное слово в трейдинге — «достаточно». Я получил вполне достаточно от сделки и был доволен результатом.
Задержимся немного на этом графике. Здесь видно глубокое дно A, где гистограмма MACD показывает точку максимальной силы медведей. В точке B «хребет медведя сломан». Теперь у правого края графика нужно следить за AMZN, держа палец на «спусковом крючке». Как только гистограмма MACD, находящаяся ниже нуля, начнёт движение вверх, она завершит формирование бычьего расхождения и даст сигнал покупки.
У разных акций свои особенности, и их поведение часто повторяется. У одних акций расхождения бывают часто, у других реже, а у третьих никогда. AMZN относится к первой группе. Внизу на рисунке 8b представлено ещё одно её сильное медвежье расхождение. Проанализируйте график, медленно двигаясь слева направо, и попробуйте найти ещё одно, необозначенное медвежье расхождение.
Расхождение X-Y-Z сопровождается ложным прорывом вверх.
Рис. 8b. Дополнительный дневной график AMZN. Ещё два медвежьих расхождения в 2011 г.
Подсказка: необозначенное медвежье расхождение находится у левого края графика.
Рис. 9a. Дневной график BBBY (график в TC2000.com)
Ответ: второй пик гистограммы MACD выше предыдущего, что говорит об отсутствии медвежьего расхождения.
BBBY растёт, и пик гистограммы MACD у правого края графика выше предыдущего пика в середине. В зоне X гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, подтверждая ценовое ралли. В зоне Y гистограмма MACD падает ниже нуля, «ломая хребет быку». Она идёт вверх у правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией), а потом начинает топтаться на месте. Обратите внимание на то, что последний пик гистограммы MACD выше пика X, что говорит об отсутствии расхождения. Для формирования настоящего медвежьего расхождения второй пик индикатора должен быть ниже первого.
Рис. 10a. Дневной график GOOG (график в TC2000.com)
Ответ: второе дно гистограммы MACD ниже предыдущего, что говорит об отсутствии бычьего расхождения.
В зоне A гистограмма MACD снижается до нового минимума, подтверждая падение. В зоне B она поднимается выше нуля, «ломая хребет медведю». У правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией) гистограмма MACD падает до более низкого минимума, что говорит об отсутствии бычьего расхождения. Для формирования настоящего бычьего расхождения второе дно гистограммы MACD должно быть мельче первого.
Трейдер, купивший акцию у правого края графика, по которому был задан вопрос, мог избежать убытка или даже немного заработать, быстро сместив защитный стоп-приказ чуть выше уровня безубыточности. Но пируэты подобного рода — вещь весьма непростая. Профессиональные трейдеры ищут на рынке не сложные задачи, а надёжные модели. Рынки беспощадны, поэтому намного безопаснее дождаться появления чёткого сигнала на мониторе.
