Игры в «Русский М&А»

Реформы правительства Гайдара превратили 600 предприятий, входивших в объединения, в самостоятельные, но маломощные единицы. А вздорожавший банковский кредит при галопирующей инфляции сделал добычу нерентабельной даже при наличии высоких мировых цен. Кроме того, либеральные правительства Гайдара и Черномырдина предельно ужесточили золотую монополию государства на владение золотом. Даже при Советской власти золото (самородное и песок) свободно принималось государством от вольного сдатчика по установленным расценкам без ограничений, не говоря уже о старательских артелях, в которых создали свой первоначальный капитал в кооперативные времена такие известные предприниматели, как Туманов, Масарский, да и многие другие. В либеральной России вольный сдатчик мог за самородок в руках, который он хотел сдать государству, получить уже тюремный срок. Все это усилило уход отрасли в тень и ее криминализацию.

Принцип лицензирования добычи золота, а, следовательно, конкурсы и аукционы, заставили большинство артелей перейти на акционерную форму собственности в виде ЗАО. Это был правильный шаг. Из «чистых» артелей выжили к сегодняшнему дню — единицы.

В 1986–1990 гг. в СССР было добыто 920 тонн золота. В 1991–1995 гг. в России добыли 735 тонн. В 1996–1997 гг. объем добычи держался на уровне 120 тонн в год, что было самым низким показателем за 30 лет. Причем мировая цена на золото еще держалась вполне достойная. Впоследствии падение мировой цены на золото сделало российскую добычу этого металла нерентабельной. Рост добычи начался только после финансового кризиса 1998 г.

Из общего количества этого металла, добываемого на территории Российской Федерации, три четверти золота добывается из россыпей, и только одна четверть из рудного тела, руды и клинкера.

Большинство старых месторождений, разрабатываемых порой до 300 лет, истощено. Остались необработанными в основном мелкие россыпи и техногенные отвалы. Удерживать достигнутый уровень рассыпной золотодобычи удастся не более 20 лет, так как на протяжении 15 лет практически не было вложений в поиск новых месторождений, если и привлекались частными компаниями геологи, то лишь для доразведки действующего месторождения. Отсутствие инвестиций в геологию можно объяснить гримасами отечественного законодательства, когда лицу, вложившему в геологоразведку не один миллион долларов, могут запросто отказать в лицензии на его разработку выставив найденное им месторождение на аукцион. В России сквозная лицензия как защита затрат поисковика отсутствует

Первыми из иностранных инвесторов рискнули прийти в российскую золотодобычу австралийцы. Они создали СП с «Лензолотом», получив 37 % акций этой крупнейшей в стране золотодобывающей компании. Ушлые антиподы эти акции быстро перепродали и удалились на обратную сторону земного шара, обогатив себя на $200 млн. Другие австралийцы вели разработки на Досьевском месторождении Читинской области. Проявили полную бесхозяйственность, разорили месторождение, оставили народ без работы и, в конце концов, лишились лицензии. Та же судьба была у канадцев на Алдане. С сожалением приходится отметить, что первопроходцами «русского Клондайка» оказались обычные жулики, хищники и непрофессионалы, которые разорялись сами. Примеров таких — тьма. Солидные фирмы пришли в Россию только после 1998 г., когда уже и отечественный бизнес раскачался на интерес к золотодобыче, да и рынок золота в стране стал более либеральным.

Формирование цены на золото зависит от многих факторов как экономического, так и политическою характера, но было подмечено, что до 80-х гг. XX века цена на золото и нефть составляли «коромысло весов». Если падала цена на один товар — автоматически возрастала на другой. В 1990-е гг. эта тенденция исчезла. Золото падало в цене одновременно с нефтью. В настоящее время его цена растет также одновременно с ценой на нефть. Кроме того, стремительное падение цены на золото (при растущем на него спросе) во второй половине 1990-х гг. некоторые американские аналитики и предприниматели связывают с заговором правительств и центральных банков стран «золотого миллиарда» с рядом ведущих инвестиционных и золотодобывающих компаний, которые в то же время смогли поглотить до 50 % мировой золотодобычи. Мелкие производители, не адаптировавшиеся к стремительному падению цены на производимый товар, либо разорились, либо приняли условия ТНК.

Общие мировые запасы золота в государственных фондах, частном хранении, промышленно-технических и ювелирных изделиях оцениваются в настоящее время в 145,2 тысячи тонн.

Суммарная мировая добыча составила в 2002 г. 3483 тонны.

Мировые ресурсы, за исключением уже добытого золота, оцениваются от 120 до 200 тысяч тонн.

В 1999 г. профессиональные аналитики, работающие на рынке золота, создали в штате Делавэр (США) некоммерческую организацию Gold Anti-Trust Action Committee, которая свой задачей ставит не только расследование «золотой аферы» 1990-х, добиться официального рассмотрения ее с точки зрения антитрестовского законодательства, но и повышение цены на золото до $600 за тройскую унцию. В конечном итоге: сделать невозможными картельные манипуляции на международном золотом рынке. Активная разоблачительная деятельность GATA привела к тому, что в 1999 г. 15 центральных банков Европы, а также США, Япония и МВФ подписали Вашингтонское соглашение, в соответствии с которым ограничили централизованные продажи золота до 2003 года двумя тысячами тонн.

В 2000 г. один из членов GATA обнаружил, что примерно третья часть золота из официальных резервов США, хранящаяся в форте Нокс, стала именоваться в статистических отчетах казначейства как custodial gold, то есть чужое золото, находящееся в США на хранении. Иными словами, возможно, что третья часть золотого запаса США уже больше им не принадлежит. Все попытки добиться разъяснений ФРС и казначейства США по этому вопросу, в том числе и по запросу суда, ни к чему не привели: финансовые чиновники отказались комментировать ситуацию. Зато несколько месяцев спустя, в сентябре 2000 г., в статистической отчетности вместо упомянутого выше custodial gold появилась запись deep storage gold («золото глубокого хранения»), представляющая собой теперь уже полную абракадабру.

А в 2001 г. данные об официальных запасах золота в США вообще пропали из статистических сводок. В опубликованных уточненных данных баланса международных транзакций США в строке изменения официальных золотых резервов значатся лишь весьма красноречивые многоточия. Интересно, что это совпало с резким снижением ставок по лизингу золота.

GATA, в силу того, что ее члены очень хорошо информированы об этом рынке, выдвигает версию, получающую в последнее время все большую поддержку в разных странах, и которая аргументированно объясняет парадоксальную ситуацию с ценами на золото в 1990-е гг. По версии GATA, в мире существует «всемирный заговор», участниками которого являются центробанки развитых стран и некоторые частные финансовые структуры, которые длительное время искусственно сдерживали цену на золото ниже $300 за тройскую унцию. По мнению GATA, в период администрации Клинтона, министерство финансов повысило цены на активы США за счет слаборазвитых золотодобывающих стран. Правительство США создало картель, в который, по мнению GATA, входят Bank of International Settlements, J.P Morgan & Co., Inc., Chese Manhattan Corp., Citigroup, Inc., Goldman Sachs Group, Inc., Deutsche Dank AG, возглавляемые руководителем казначейства США Лоуренсом Саммерсом и председателем Федеральной резервной системы США Алленом Гринспеном.

Секретарь GATA Крис Пауэлл заявил, что правительство США использовало для манипуляций на рынке золота специальный фонд по стабилизации обменных курсов Exchange Stabilization Fund (ESF), подотчетный президенту и министру финансов США, а также проводило целенаправленную политику по снижению цен на золото, совершая сделки ESF с европейскими центробанками, которые и проводили непосредственные интервенции на золотом рынке. Европейские банки выбрасывали на рынок слитки с европейской маркировкой, которые возмещались им золотом из американских запасов. Кроме того, правительство США одалживало золото в слитках инвестиционным компаниям, которые выходили с ними на рынок. Также GATA подозревает, что в этой игре на понижение активно участвовали крупные золотодобывающие корпорации, так как падение цены на золото вымыло с рынка множество производителей, которых эта цена сделала неэффективными, в результате чего половина мирового ресурса золотодобычи контролируется сегодня всего одиннадцатью корпорациями. Все они обвиняются GATA в преднамеренном сговоре с целью удерживать цену на золото на предельно низком уровне.