Экономический анализ

Вопрос 46

Анализ формирования нераспределенной прибыли

Анализ нераспределенной прибыли целесообразно начать с изучения ее состава и динамики изменения отдельных статей. В состав нераспределенной прибыли должны быть включены следующие статьи формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»: валовая прибыль, прибыль от продажи продукции (работ, услуг), прочие доходы (расходы), прибыль до налогообложения.

Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость.

Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Управленческие расходы – Коммерческие расходы.

Если валовая прибыль и прибыль от продажи равны, следовательно, в учетной политике отражено списание управленческих и коммерческих затрат прямым способом на себестоимость.

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продажи Прочие расходы + Прочие доходы.

Разность между прочими доходами и расходами отражает сальдо по счету 91. Отрицательное сальдо характеризует получение убытка от прочих видов деятельности.

Нераспределенная прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль и аналогичные платежи – Отложенные налоговые обязательства + Отложенные налоговые активы.

По каждой перечисленной статье определяют ее удельный вес в прибыли до налогообложения, а если убыток – то в выручке. Расчетные значения позволят установить факторы, формирующие финансовый результат, выявить тенденцию изменений и их причины, которым необходимо дать экономическое обоснование, и определить уровень налоговой нагрузки. Например, увеличение коммерческих расходов оправдано при условии роста товарооборота и активного продвижения товаров на рынки сбыта.

Особое внимание следует уделить расходам, которые имеют значительный удельный вес и ежегодно возрастают. Например, при анализе убытков от выплаты штрафов при нарушении договорных обязательств устанавливают причины невыполнения обязательств по каждому договору, а при списании просроченной дебиторской задолженности на убытки необходимо установить причины невыполнения расчетно-платежной дисциплины по каждому дебитору. В этом случае определяется количественное влияние данных факторов на изменение прибыли до налогообложения:

где ΔП_дз изменение прибыли за счет изменения просроченной дебиторской задолженности; 365 – период финансовой отчетности; 3 – срок исковой давности просроченной задолженности (3 года); ПДЗ – сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.; РДЗ – рентабельность использования дебиторской задолженности; ПО_дз – фактический период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней.

Нераспределенная прибыль формируется преимущественно за счет доходов от обычных видов деятельности, поэтому необходимо провести детальный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг) как в целом по предприятию, так и по отдельным видам товаров.

Вопрос 47

Методы факторного анализа прибыли от продажи

Анализ прибыли от продажи проводится по трем направлениям: по каждому виду товара, по товарным группам и в целом по организации.

На прибыль от продажи конкретного вида товара оказывают влияние объем продаж, цена реализации и полная себестоимость.

Объем проданных товаров может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение величины прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж, иначе будет иметь место снижение величины прибыли.

Выделяют две методики факторного анализа прибыли от продажи (ТТ).

1. Отечественная методика:

П = К х (Ц – С),

где К – количество проданной продукции, ед.; Ц – цена реализации, руб.; С – себестоимость единицы продукции, руб.

Алгоритм расчета количественного влияния факторов методом абсолютных разниц:

ΔП_общ = П_ф – П_пл.

В том числе изменение прибыли за счет:

• объема продаж:

ΔП_к = (К_ф – К_пл) × (Ц_пл – С_пл);

• цены реализации:

• себестоимости продукции

• себестоимости продукции:

ΔП_с = К_ф × (С_пл – С_ф).

2. Методика маржинального анализа (директ-костинг). Ее преимущество заключается в более достоверном определении степени влияния факторов с учетом взаимосвязи объема продаж и переменных затрат:

П = К х (Ц-В) – А,

где К – количество проданной продукции; Ц – цена реализации; В удельные переменные затраты (в расчете на единицу продукции); А сумма постоянных затрат.

Факторный анализ проводится методом цепных подстановок:

ΔП_общ = П_ф – П_пл;

П_усл1 = К_ф× (Ц_пл – В_пл) – А_пл;

П_усл2 = К_ф× (Ц_ф – В_пл) – А_пл;

П_усл3 = К_ф× (Ц_ф – В_ф) – А_пл.

Изменение прибыли за счет факторов:

• объема продаж:

ΔП_к = П_усл1 – П_пл;

• цены реализации:

ΔП_ц = П_усл2 – П_усл1;

• удельных переменных затрат:

ΔП_В = П_усл3 – П_усл2;

• суммы постоянных затрат:

ΔП_А = П_ф – П_усл3.

При факторном анализе прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в целом по предприятию в расчет включают структуру реализованной продукции, которая может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов товаров в общем объеме ее продажи, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельных или убыточных товаров общая сумма прибыли уменьшится.

Факторная модель прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в целом по организации по зарубежной методике:

где П – величина прибыли; ТП – стоимость товарной продукции (выручка от продажи); УдТП_i – удельный вес в общей сумме выручки i-го вида товара; ДМД_i доля маржинального дохода i-го вида товара в выручке.

ДМД = (Ц_i – В_i)/Ц_г,

где Ц_i цена реализации i-го вида товара; В_i удельные переменные затраты i-го вида товара; А – сумма постоянных затрат.

По расчетным значениям показателей разрабатывают приоритетные направления роста прибыли от продажи продукции (работ, услуг).

Вопрос 48

Анализ ценовой политики организации

Средняя цена реализации определяется делением выручки на общий объем проданной продукции по товарной группе.

Чтобы исключить влияние инфляционных процессов, необходимо цены базисного периода умножить на коэффициент инфляции и результат сопоставить с фактическим уровнем цен реализации отчетного года.

При анализе ценовой политике предприятия необходимо изучить механизм формирования цены, систему скидок, уровень востребованности товаров по рынкам сбыта, на каком этапе жизненного цикла находятся товары, платежеспособность покупателей, уровень полной себестоимости единицы товара, период (сезон) продажи, тенденции в изменении моды и технологического развития, рекламную деятельность, ценовую стратегию конкурентов.