Торговая система трейдера: фактор успеха

На этом графике хорошо видно, что до средины 1993 года на фунте господствовали очень длинные тренды вверх и вниз. И именно в этом интервале и была получена вся прибыль. А с марта 1993 года фунт реально был в коридоре и трендовая система (а тестируемая система именно трендовая) почти за 8 лет никакой прибыли не дала. Максимум, чего удалось добиться — так это того, что не получили больших убытков. При отдельном тестировании этой системы для фунта на интервале с 1993 по 2000 год результаты были плохие. Хоть в итоге и была получена прибыль, но значительную часть времени система показывала убытки.

Для иены и франка оптимальные периоды близки к 65 (напоминаем, что 65 — это число рабочих дней в квартале). И все вроде бы хорошо. Но давайте посмотрим на таблицу 4.

В ней приведены результаты тестирования этой же торговой системы с января 2001 по сентябрь 2005 года. И что мы там видим? Во-первых, на иене мы получили убыток вместо прибыли. Во-вторых, для франка и фунта оптимальные периоды средних сильно отличаются от тех значений, которые приведены в таблице 3. В третьих, фактор восстановления для франка меньше 2. А почему на фунте получились неплохие результаты? Давайте рассмотрим рисунок 5.2.5.

На этом рисунке очень хорошо видно, что до 2002 года, пока не было тренда, система приносила убыток. А в 2002 году начался сильный тренд вверх, и вот на этом тренде, после 9-летнего периода убытков, система опять начала приносить прибыль. Довольно интересный результат.

Во всех рассмотренных нами случаях число убыточных сделок в несколько раз превышает число сделок, в которых была получена прибыль. И это тоже характерная особенность трендовой системы. Разумеется, для практического использования этой системы нужно как минимум добавить в нее правила установки стоп-лоссов. Но даже в таком варианте можно сделать вывод, что классический метод пробоя средних не работает при внутридневной игре и им можно пользоваться лишь на дневных графиках и выше. При этом ориентироваться нужно на квартальный цикл рыночной активности. Кроме того, так как на дневных графиках эта система приносит прибыль, то эти средние могут использоваться как трендовые индикаторы, а открывать позиции по тренду можно, используя осцилляторы и пробой уровней.

Мы достаточно подробно рассмотрели эту торговую систему, чтобы вы могли точно так же проверить другие торговые системы.

5.3. Разворот скользящей средней

Очень простым способом определения тренда является также фиксация направления движения какой-либо движущейся средней: если средняя растет, то считаем, что тренд направлен вверх, если падает — вниз. Этот способ определения тренда рекомендуется Элдером. На основе этого метода и построим торговую систему.

Когда скользящая средняя растет, считается, что преобладают «бычьи» настроения и разумно поддерживать длинную позицию. Когда скользящая средняя начинает падать, считается, что «медвежьи» настроения возобладали и нужно переворачиваться в короткую позицию. Поэтому будем открывать длинную позицию (и закрывать короткую, если она была открыта) при развороте средней вверх. И соответственно будем открывать короткую позицию (и закрывать длинную, если она была открыта) при развороте средней вниз. Методический подход в данном случае так же примитивен, но интересно сравнить его с методикой пробоя средней.

Мы рассматривали те же шесть видов средней, что и в методике пробоя. Полученные результаты приведены в таблицах 5-7.

В таблице 5 мы видим, что на часовых графиках по-прежнему не нашлось ни одной скользящей средней, способной дать по иене хоть какую-то прибыль. Зато такие скользящие средние нашлись по фунту. Обратите внимание, что для фунта лучшие результаты получены при использовании триангулярной скользящей средней, а не адаптивной. По франку и по евро оптимальные размерности остались практически теми же самыми. Но результаты по франку немного изменились в худшую сторону, а по евро разница в 2 пункта никакой роли не играет.

Таким образом, на часовых графиках распознавание тренда с помощью разворота средней в 1999-2000 годах на фунте дало лучшие результаты, чем с помощью пробоя средней, на евро — те же самые, а на франке полученные результаты хуже, чем те, которые были получены в предыдущем параграфе.

Теперь рассмотрим результаты тестирования этой же торговой системы на тех же валютах в интервале 2003-2004 годов.

Для простоты мы ограничились только теми типами скользящих средних, на которых за период 1999-2000 годов были получены лучшие результаты. То есть для евро и франка взяли адаптивные средние, а для фунта — триангуляционные. И тут подстерегает неожиданность. На франке мы не смогли найти период адаптивной скользящей средней, с использованием которого наша торговая система дала бы прибыль. Справедливости ради надо отметить, что использование триангуляционной скользящей средней позволяет получить на этом интервале прибыль почти 2000 пунктов. На евро прибыль тоже уменьшилась, зато на фунте выросла в два раза. Но если теперь для евро найти лучший тип скользящей средней, то окажется, что использование триангулярной средней позволяет получить прибыль в полтора раза больше — 2418 пунктов. Какой из этого можно сделать вывод? Во-первых, если параметры такой торговой системы дают возможность получить прибыль на каком-то интервале времени, то это не означает, что и на другом интервале времени эта торговая система будет прибыльной. Во-вторых, триангулярная средняя хоть и не всегда дает лучшие результаты (в1999-2000 годах по франку и евро адаптивная средняя дала на евро и франке больше прибыли), но работает более стабильно.

Давайте внимательно посмотрим на рисунок 5.3.1.

На этом рисунке приведены часовой график евро за 2003-2004 годы и адаптивная скользящая средняя с периодом 195. На рисунке хорошо видно, что в течение этих двух лет евро почти все время находился в восходящем тренде и даже коррекционные движения цены вниз были достаточно гладкими. Но есть и область, когда евро находился в коридоре. На рисунке эта область выделена прямоугольником. И в этой области наша торговая система в лучшем случае не дает прибыли, а чаще всего дает убыток. Это еще раз подтверждает, что такая торговая система хорошо работает только на трендовых рынках.

Теперь рассмотрим эту же торговую систему на дневных свечках. Результаты тестирования этой торговой системы за период 1987-2000 годов приведены в таблице 7.

Сравним полученные результаты с результатами системы, рассмотренной в предыдущем параграфе.

На дневных графиках результаты по фунту ухудшились, по иене и франку — улучшились. По франку и фунту оптимальные виды средней остались теми же самыми. По иене простая скользящая средняя поменялась на триангулярную (и здесь триангулярная средняя дала хороший результат). Оптимальные размерности в общем стали короче. Это неудивительно — развернуть среднюю труднее, чем пробить, поэтому для более оперативного реагирования размерность должна быть меньше. По величине оптимальные размерности по иене и фунту тяготеют к половине квартала, а по франку — непонятно.