Государственное управление инвестициями в России (СИ)

2.2 Инвестиционное кредитование

Важнейшей функцией государства в переходной экономике, наряду с прямым финансированием за счёт бюджетных ресурсов, является создание мотивационного механизма привлечения инвестиционных ресурсов для формирования финансовой базы инвестирования на возвратной основе (причём самое лучшее-возврат не кредитов и процентов по ним, а части прибыли от взаимовыгодной деятельности).

Мировой опыт свидетельствует, что в условиях переходной экономики кредитно - денежные инструменты выполняют двоякую функцию: регулирования деятельности кредитных институтов, денежного рынка и экономики в целом с целью достижения финансовой стабилизации, с одной стороны, и стимулирования инвестиционной деятельности в приоритетных сферах экономики, отраслях и регионах - с другой.

В условиях, когда финансовые рынки развиты слабо и не могут обеспечить эффективного распределения денежных ресурсов, шансы на "автоматический" инвестиционный эффект общей финансовой стабилизации предельно ограничены. Только воздействие государственных программ на структуру кредитных потоков может способствовать их концентрации в "точках роста" на приоритетных направлениях.

Расширение масштабов и совершенствование механизма кредитного финансирования инвестиций в условиях кризиса российской экономики способствовало бы также создание государственного банка, функцией которого должно стать исключительно льготное кредитование инвестиций в приоритетные направления.

При крайнем дефиците финансовых ресурсов государства и неизбежном в этих условиях лоббировании, при общей неотложности механизмов контроля на всех уровнях целесообразно ограничится созданием одного государственного банка развития. Это будет способствовать концентрации средств и повысит возможность контроля за выбором направлений кредитования и реальным использованием кредитов. В последующем сеть таких банков с особыми задачами может быть расширена до нескольких - по отдельным важнейшим направлениям инвестиционной политики, в том числе территориальных - для обслуживания инвестиционных нужд крупных экономических регионов.

Наиболее сложным является формирование финансовых ресурсов подобного банка. Использование инвестиционных статей бюджета для рефинансирования банков развитие несравнимо более перспективно, чем отечественная практика долевой поддержки проектов, отобранных по критерию коммерческого эффекта. Первоначально весь капитал рассматриваемых учреждений финансирования развития обеспечивается государством, а в последующем проводится политика по уменьшению этой доли.

Помимо первоначально полученных сумм и бюджетных ассигнований, ресурсы таких учреждений могут формироваться также за счёт средств, аккумулируемых сетью государственных сберегательных, пенсионных и страховых учреждений. Важным источником рефинансирования банков развития может стать и выпуск ими ценных бумаг, гарантированных государством. Это потребует пересмотра сложившейся политики, в рамках которой роль государства на рынке ценных бумаг ограничивается исключительно ориентацией на финансирование текущего бюджетного дефицита.

Не следует умалять и возможности привлечения к формированию ресурсов банков развитие иностранных правительственных кредитов, использование которых в настоящее время распылено. Их максимально возможная концентрация в государственных банках для финансирования развития производства и использование активной государственной политики создадут основу для устойчивого роста отечественного производства, обеспечивая, таким образом, базу для погашения внешней задолженности.

Наконец в России государство фактически отказывается от использования масштабного потенциального источника кредитных ресурсов для инвестирования в производство, как сбережения населения, хотя основная масса населения больше доверяет именно государственным кредитным и другим финансовым структурам. В результате государственная система финансовых учреждений, работающих со средствами населения, практически разрушена, а формирующиеся альтернативные структуры не могут её заменить, в связи с крайне низким уровнем надёжности. Между ними в условиях низкого уровня жизни именно пенсионные и страховые накопления являются практически единственным привлекательным и в тоже время доступным для широких групп населения долговременным сбережениям.

Проблема не сводится к созданию ещё одного сберегательного государственного банковского учреждения. Необходимо гарантировать направление привлекаемых ими средств в реальные инвестиции в экономику. И механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности кредитно - финансовых учреждений, работающих со средствами населения, должен быть более жёстким, чем используемый по отношению к другим финансовым институтам, так как их банкротство приводит к острейшим социальным последствиям и подрыву доверия ко всей кредитно - финансовой системе страны.

3. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА

МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

3.1 Особенности малого предпринимательства.

Малый бизнес - важнейший элемент рыночной структуры, наиболее гибкая и динамичная форма реализации предпринимательской деятельности. Развитие малого предпринимательства является необходимым условием конкуренции товаропроизводителей, развития рыночных отношений, противодействия монополизму.

Функции малого бизнеса:

1. Оперативное реагирование на изменение конъюнктуры спроса. Особое значение в условиях большой дифференциации потребительского спроса, НТП, возрастание номенклатуры товаров и услуг.

2. Малый бизнес мобилизует значительные финансовые и производственные ресурсы населения, которые в его отсутствие не были использованы.

3. Формирование конкурентной среды.

4. Решение проблемы занятости

5. Смягчение социальной напряженности и демократизации рыночных отношений (создание среднего класса).

Однако малые предприятия объективно находятся в худших конкурентных условиях по сравнению с крупным бизнесом. У них выше издержки производства в связи с мелкими сериями выпускаемой продукции, они располагают худшими возможностями накопления средств для обновления оборудования, сложнее с информационным обеспечением, с подготовкой кадров, проблемы с инвестициями. Следовательно, создание развернутой и всесторонней системы государственной поддержки малого бизнеса - необходимое условие его развития.

3.2 Опыт государственного регулирования малого предпринимательства в экономически развитых странах

Два направления государственной поддержки:

1. Широкое государственное регулирование деятельности малого бизнеса в сочетании с элементами протекционизма.

2. Умеренное государственное регулирование с созданием рыночных условий для жесткой конкурентной борьбы, в результате которой выживает сильнейший (естественный отбор).

Элементы поддержки малого бизнеса, применяемые в большинстве развитых стран:

1) прямые дотации через бюджет- государственные инвестиции;

2) при размещении государственных заказов на крупных предприятиях оговаривается определенный процент субподрядов для малого бизнеса;

3) государство выступает гарантом при получении банковских кредитов и инвестиций малым бизнесом;

4) налоговые льготы;

5) специализированные государственные программы помощи всем желающим начать собственное дело;

6) законодательный контроль над процессами концентрации капитала с тем, чтобы предотвратить необоснованное поглощение малых предприятий;

7) участие государства во всех объединениях, кредитующих и финансирующих малый бизнес;

8) государственная информационная помощь малому бизнесу;

9) государственное финансирование подготовки и переподготовки кадров.