Ваш сосед — миллионер

Продолжение табл. 3.4 Процент с высоким и средним уровнем ОНБ (155 человек) ПНБ (205 человек) Разница между ОНБ и ПНБ 4. Государство Рост государственных расходов и бюджетного дефицита 88 78 Да Рост государственного регулирования бизнеса и производства 82 76 Нет Увеличение федеральных налогов 80 79 Нет Высокий уровень инфляции 64 52 Нет Высокий налог на наследство 65 41 Да 5. Обстановка в семье Ссоры детей за деньги родителей 10 11 Нет Ссора в семье за наследство 17 11 Нет Упреки в предпочтении одного из взрослых детей другим 7 8 Нет 6. Финансовый консультант Обман со стороны финансового консультанта 26 29 Нет Отсутствие квалифицированных консультаций по инвестициям 40 33 Нет 7. Родители, дети, внуки Дети и наркотики f 47 59 Да Родители (ваши или мужа/жены решат жить с вами) 12 19 Да Уделяете детям (внукам) 44 56 Да 1 155 ОНБ в данном опросе имели средний годовой доход в 151 656 долларов, средний капитал в 2,35 миллиона долларов. Средний возраст 52 года. 2 ПНБ в данном опросе имели средний годовой доход в 167 348 долларов, средний капитал в 448 618 долларов. Средний возраст 48 лет. 3 Вероятность ниже 5%. Но иметь цели на словах - еще не значит действовать ради их достижения. Большинство из нас хотели бы разбогатеть, но не желают тратить время, энергию и деньги в количествах, необходимых для увеличения шансов добиться своей цели. Распределение времени Большинство ОНБ согласно со следующими утверждениями, большинство ПНБ - нет: • Я трачу много времени на планирование финансов. • У меня всегда хватает времени на квалифицированное управление своими капиталовложениями. • При планировании времени я всегда отвожу приоритет управлению своими капиталовложениями, а потом - всему остальному. И напротив, ПНБ, как правило, согласны со следующими утверждениями: • Я уделяю недостаточно времени принятию решений по капиталовложениям. • Я просто слишком занят, чтобы следить за состоянием своих финансов. ОНБ и ПНБ различаются также по количеству времени, реально уделяемому планированию и работе с капиталовложениями. Планирование, как правило, неизменная привычка людей, проявляющих безусловную тенденцию к накоплению богатства. Планирование и накопление богатства тесно связаны даже для инвесторов со скромным доходом. Мы опросили 854 респондента со средним доходом (см. таблицу 3.5), и между планированием капиталовложений и накоплением богатства выявлена четкая прямо пропорциональная зависимость. Один из самых интересных результатов нашего Таблица 3.5 Планирование капиталовложений и демографический контраст: ОНБ и ПНБ со средними доходами Планирование капиталовложений: среднее количество часов Тип накопителя богатства ОНБ (205 человек) ПНБ (215 человек) В месяц 8,4 4,6 В год 100,8 55,2 Демографические характеристики Средний возраст 54,4 56,0 Средний годовой доход на семью (в тыс. долл.) 51,5 48,9 Средний капитал (в тыс. долл.) 629,4 105,7 Средний капитал от 1 миллиона в % 59,6 0 Средний ожидаемый капитал (в тыс. долл.) 280,2 273,8 Реальный доход в % от капитала 8,2 46,3 Процент владельцев своего дела 59,1 24,7 1 Ожидаемый капитал рассчитан по формуле: (возраст х годовой доход): 10. исследования - причины, которые люди приводят в оправдание своего нежелания планировать капиталовложения. Многие из тех, кто уделяет этому мало времени или не уделяет вовсе, считают так же, как наши респонденты: - Это безнадежно… - У меня нет времени делать это как следует. - Мы столько зарабатываем, но чем больше денег, тем меньше их остается. - Моя работа занимает все мое время. - Мне неоткуда взять 20 часов в неделю на игры с капиталовложениями. Но ОНБ тратят на это вовсе не 20 часов в неделю. Из таблицы 3.5 можно видеть, что в среднем даже отличные накопители богатства тратят не такой уж большой процент времени на планирование капиталовложений. По нашим данным, ОНБ со средним доходом тратят на планирование капиталовложений лишь 8,4 часа в месяц, или 100,8 часа в год. В году 8760 часов, следовательно, ОНБ отводят на планирование капиталовложений примерно 1,2% времени. ПНБ тратят на планирование капиталовложений в среднем 4,6 часа в месяц, или 55,2 часа в год. Итак, за год ОНБ планируют капиталовложения в среднем на 83% дольше (100,8 против 55,2 часа), чем ПНБ. ПНБ отводят на планирование капиталовложений один час из 160, ОНБ - один из 87. Можно ли из ПНБ превратиться в ОНБ, автоматически удвоив время планирования? Вряд ли. Планирование - важный, но не единственный фактор накопления богатства. Большинство ОНБ имеют продуманный график планирования. Оно ведется еженедельно, ежемесячно, ежегодно. ОНБ помимо этого начинают планировать капиталовложения в более молодом возрасте, чем ПНБ. Напротив, ПНБ можно сравнить с людьми, которые хотят похудеть и периодически принимаются голодать, чтобы довести вес до идеального. Но в большинстве случаев после этого они не только набирают прежний вес, но полнеют еще больше. ПНБ начинает новый год с прекрасным планом, предусматривающим разные виды инвестиций. Он появился на свет в результате усердной двухдневной работы, в нем расписан каждый доллар. Кроме этого предусмотрены решительные меры по снижению потребления товаров и услуг. Как правило, такое “шоковое планирование” и резкая перемена образа жизни слишком радикальны и претворить их в жизнь не удается. Типичный ПНБ быстро разочаровывается в новом способе накопления богатства и принимается за старое, нарушив все обещания больше планировать и инвестировать, потребляя меньше. Многие ПНБ верят, что профессионально составленный план мгновенно превратит их в ОНБ. Но что толку от лучших в мире финансовых планов, если не выполнять их? ПНБ слишком часто уверены, что всю работу по “похудению” может сделать за них кто-то другой. В таком случае ПНБ полезно разобраться в том, как организуют дело ОНБ. ОНБ планируют понемногу, но каждый месяц. Напомним, всего восемь часов в месяц. Возможно, если бы ПНБ знали, что для этого не надо бросать основную работу, они бы занимались планированием больше! ОНБ копят богатство не спеша. Нельзя сказать, что они ведут спартанский образ жизни, но они действительно придерживаются определенного распорядка и находят баланс между работой и планированием, инвестированием и потреблением.; Ваше время в вашей власти Фактор занятости играет важную роль для понимания разницы между ПНБ и ОНБ. Обратите внимании на процент ОНБ и ПНБ, имеющих свое дело (59,1$ против 24,7%), в таблице 3.5. В этом опросе налицо существенная корреляция между обладанием своим бизнесом и планированием. В целом люди, имеющие собственное дело, тратят больше времени на планирование капиталовложений, чем работающие по найму. Для владельца собственного дела даже при средних доходах планирование капиталовложений, как правило, органически входит в работу. Прямая противоположность - наемные работники, в разнообразные обязанности которых обычно не входит планирование собственных капиталовложений. Почему? Успех в собственном деле достается не даром. Большинство людей в годах, которые имеют свое дело, прошли через подъемы и падения. Они стараются компенсировать неизбежные колебания денежных поступлений, тщательно планируя капиталовложения. Свой пенсионный план они должны составлять сами и сами же управлять им. Их финансовое положение и сегодня и завтра зависит только от них самих. В конечном счете, как правило, экономически выживают лишь обладающие железной самодисциплиной владельцы своего дела. Вы можете спросить - разве им не приходится подолгу и помногу работать? Да, большинство преуспевших в собственном деле работают десять-четырнадцать часов в день. Именно поэтому многие работающие по найму не желают даже думать о том, чтобы “уйти в свободный полет”. Им нужно менее утомительное занятие, они предпочитают быть просто работниками. Но и наемные работники, даже со средним уровнем дохода, работают достаточно долго и много. А наемные работники с окладами, выражающимися шестизначными цифрами, тратят очень много времени и сил на работе. Обычно они не свободны в выборе служебных обязанностей. И, как правило, в эти обязанности не входит несколько часов в неделю на планирование личных капиталовложений. Владельцы своего дела, особенно с высокими доходами, имеют другие приоритеты, одним из которых является обретение финансовой независимости. Напротив, наемные работники слишком часто полностью зависят от работодателя и, соответственно, имеют меньше самостоятельности для планирования капиталовложений, чтобы разбогатеть. Другая закономерность: то, что ПНБ тратят меньше времени на планирование, чем ОНБ, отчасти связано с разницей в видах капиталовложений. ПНБ относят к капиталовложениям наличные средства и их эквиваленты, такие, как сберегательный счет, краткосрочные обязательства денежного рынка и краткосрочные ГКО. ПНБ вдвое чаще, чем ОНБ, размещают не менее 20% своего состояния в наличности и ее эквивалентах. Большинство таких средств страхуется государством и легко доступно для нужд потребления. И, конечно, такие капиталовложения легче и быстрее планировать, чем заниматься распределением средств так, как это делают ОНБ. ОН Б предпочитают вкладывать средства без реализации получаемого дохода. Как правило, более высокая доля их сбережений приходится на капиталовложения в частный бизнес, деловую недвижимость, акции фондового рынка, аннуитеты и/или пенсионные планы и прочие вложения с отсрочкой налогообложения. Такие капиталовложения требуют планирования. Они - фундамент, на котором растет богатство. У ПНБ более высокая доля сбережений вкладывается в автомобили и прочие приобретения, которые со временем обесцениваются. Активный или малоактивный брокер? Почти все опрошенные нами миллионеры (95%) владеют акциями - и большинство держит от 20% своего состояния в акциях фондового рынка. Но было бы ошибкой полагать, что эти люди активно перепродают свои акции. Большинство игнорируют ежедневные колебания акций фондового рынка и не начинают день со звонка биржевому брокеру с вопросом о положении дел на Лондонской бирже, а также не спешат продавать акции, прочтя заголовок статьи в финансовом издании. Если активных инвесторов определять как людей, которые в целом держат акции по несколько дней, то из опрошенных нами миллионеров в эту категорию попадает менее 1%. Несколько недель? Еще 1%. Перейдем к тем, кто держит акции в среднем несколько месяцев, но менее года - менее 7% являются “помесячными” инвесторами. В целом лишь около 9% опрошенных нами миллионеров сохраняют свои капиталовложения меньше года. Это значит, что меньше чем каждый десятый миллионер является активным инвестором. Каждый пятый (20%) держит акции в среднем год-два, каждый четвертый (25%) - от двух до четырех лет. Около 13% - от четырех до шести. Из десяти миллионеров более трех (32%) сохраняют капиталовложения свыше шести лет. В целом 42% опрошенных нами миллионеров не продали ни одной акции в своем инвестиционном портфеле в год перед нашим опросом. Среди миллионеров очень трудно отыскать так называемого активного инвестора. Наверное, это самый желанный клиент для биржевого брокера - такие люди, безусловно, тратят значительные суммы на брокерские услуги при продаже акций. Но люди такого типа составляют крайне незначительное меньшинство среди миллионеров. Нам встретилось больше активных инвесторов, которые не были миллионерами, чем миллионеров, которые действуют как активные инвесторы. Почему так происходит? Потому, что ежедневная, еженедельная, ежемесячная продажа и покупка акций обходятся недешево. Активные инвесторы часто тратят больше времени на перепродажу, чем на изучение и планирование капиталовложений. Напротив, миллионеры затрачивают больше времени на изучение меньшего числа предложений. Таким образом, им удается сконцентрировать время и силы на изучении тех или иных узких секторов фондового рынка. Авторов давно интересовали методы накопления богатства биржевых брокеров. Брокеры - одна из самых высокодоходных профессий. Они имеют доступ к большим объемам ценной информации. Операции с акциями обходятся им дешевле, поскольку в общую сумму не входит размер их собственных комиссионных. Богаты ли все эти консультанты по капиталовложениям, зарабатывающие так много? Вовсе нет. Мы задавали этот вопрос множеству брокеров. Пожалуй, самый лучший ответ был таков: - Я мог бы разбогатеть, если бы просто держал те акции, что имею. Но я не могу удержаться от игры со своим собственным инвестиционным портфелем, ведь каждый день котировки меняются v меня на глазах. Заметьте, что общий годовой доход этого брокера - свыше 200000 долларов. Но он очень активный инвестор и не дает созреть плодам собственных капиталовложений. Весь выигрыш, который он имеет от краткосрочных колебаний, немедленно облагается налогом. Он - не тот тип брокера, с которым предпочитает иметь дело миллионер. Какой же брокер мил миллионеру? Тот, который считает, что акции нужно приобретать после тщательного изучения рынка и как следует придерживать. Вернемся к нашим примерам, докторам Югу и